이그젝트 사이언시스Exact Sciences Corp / EXAS 성장력은 뛰어나지만, 기대치에는 아직 부족

이그젝트 사이언시스

Exact Sciences Corp /  EXAS

 

이그젝트 사이언시스는 글로벌 첨단 암 진단 회사입니다. 바이오분야에서 혁신연구를 도전하고있으며 많은 임상을 진행하고 있습니다 특히 이 회사는 암 조기 발견 및 치료 지침을 위한 제품 포트폴리오를 제공하고 있으며, 솔루션을 제공하는 목적사업을 영위하고있습니다 주력 서비스는 스크리닝 및 정밀 종양학 검사에 중점을 두고 있습니다.

이 회사는 대장암 스크리닝, MCED 테스트 개발 및 MRD 테스트 개발의 세 가지 주요 영역에 연구 개발 노력을 장기적으로 다양하게 접근하고있으며, 연구개발에 막대한 비용을 지출하고 있습니다. 회사의 제품에는 Cologuard 테스트, Oncotype DX 유방 재발 점수 테스트, Oncotype DX 유방 DCIS 점수 테스트, Oncotype DX 대장 재발 점수 테스트, OncoExTra 테스트 및 COVID-19 테스트가 있고, 계속해서 새로운 테스트기를 다양한 방법으로 연구하여 개발하고자 하고있습니다.

주력 스크리닝 제품인 Cologuard 테스트는 대장암 및 전암과 관련된 DNA 및 헤모글로빈 바이오마커를 검출하기 위해 다중 표적 접근법을 활용하는 비침습적 대변 기반 데옥시리보핵산(sDNA) 스크리닝 검사입니다,  Oncotype DX 유방 재발 점수 검사는 환자의 유방 종양 조직에서 21개 유전자의 활동을 검사하는 초정밀 기술이며 계속해서 더 집중적인 테스트를 할 수있도록 개선하고 있습니다.

 

상장정보

상장일

2001-01-31

상장주식수

180,665,327

시가총액 2023년8월29일 기준 19조 1300억원

$14,476,712,653

대주주 / The Vanguard Group, Inc. 비중 

17,486,062

9.68%

 

2023년 8월 이슈?

미국증시 전반적인 움직임에 대한 예측이 아니라면 대다수 이슈사안은 실적에관련된 내용일겁니다 , 매디슨 위스콘신에 본사를 둔 이 회사는 리피니티브 데이터를 기반으로 한 18명의 분석가들의 평균 추정치에 따르면 매출이 1년 전 5억 2164만 달러에서 60억 137만 달러로 15.0% 증가할 것으로 예상되고있습니다. 2023년 5월 9일, 6월 30일에 끝난 기간에 대한 회사의 지침은 5억8900만 달러에서 6억400만 달러 사이의 수익이 나왔죠, 차근차근 매출과 순이익이 증가하는게 재무제표에 확실히 보여지고있는데, 그만큼 성능과 결과가 좋으니 성과가 좋게 나타나는것으로 보여집니다. 

 

 6분기 연속 두 자릿수 매출 성장을 기록했지만 스크리닝 매출은 속삭이던 기대에 미치지 못했다며 이번에 주가가 한번 큰폭으로 조정받았는데, 대다수 기관애들이 가이던스를 예측할때 확실한 대규모 성장이 보여지지않으면 정체기로 보고 매도를 많이하는 비슷한 증상이 보여지긴 합니다. 기타 진단 테스트를 포함한 총 수익은 19% 증가한 6억 2,210만 달러를 기록했습니다. 팩트셋(FactSet)에 따르면 이는 기대치인 6억100만 달러를 웃도는 금액이라고하네요 기대치를 충족한것도 많으니까 상대적으로 덜 하락했다고 좋아해야하는건지...? 여튼 그래도 아크같은애들이 끝없이 사주는이유가 꾸준한 외형성장은 잘 유지하고 있고 미래기술은 더욱 밝기때문일듯 합니다.

 

성장의 가장 큰 부분은 Cologuard와 같은 Exact Sciences의 스크리닝 제품에서 나왔습니다. 매출은 4억 6280만 달러로 급증했다. 온코타입 DX(Oncotype DX)라는 유방암 재발 검사를 포함하는 정밀 종양학 사업은 2% 증가한 1억 5720만 달러를 벌어들였습니다. 두 부문 모두 각각 4억 5100만 달러와 1억 4900만 달러로 예측치를 넘어섰지만 일부 투자자들은 심사 수치가 "조금" 더 높기를 원했다고 Evercore의 Kumar는 말했습니다. Canaccord Genuity 분석가 Kyle Mikson은 Cologuard의 엄청난 성장 중 일부가 완화될 수 있다고 말합니다. 그는 고객에게 보낸 메모에서 "이 제품의 매출 성장이 마침내 정상화될 것으로 보이며 재스크린 매출 역풍이 2023년 하반기에 가장 강할 것이라는 점을 인식하고 있습니다"라고 말했습니다. "즉, 우리는 Cologuard 성능이 인상적이라고 계속 보고 있습니다(특히 연간 수익이 거의 20억 달러에 달하는 제품의 경우)."

 

이 분자 진단 회사는 다가오는 보고서에서 주당 0.50달러의 분기별 손실을 기록할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 +46.8%의 변화를 나타냅니다. 매출은 5억9903만달러로 전년 동기 대비 14.8% 증가할 것으로 예상된다. 해당 분기의 컨센서스 EPS 추정치는 지난 30일 동안 현재 수준으로 2.9% 높게 수정되었습니다. 이는 본질적으로 해당 분석가들이 이 기간 동안 초기 추정치를 어떻게 종합적으로 재평가했는지를 반영합니다. Bloomberg Ratings에 따르면 Exact Sciences Co.(NASDAQ:EXAS)는 현재 회사를 대상으로 하는 14개 평가 회사로부터 평균 "보통 매수" 등급을 받았습니다. 이들 애널리스트 중 5명은 주식 보유를 추천했고, 9명은 매수 추천을 했습니다. EXAS에 대한 브로커의 평균 1년 목표 가격은 작년 보고서를 기준으로 $97.00입니다. 1분기 동안 Exact Sciences의 포지션을 4.6% 늘린 Panagora Asset Management Inc.는 해당 기간 동안 323주를 추가로 매입한 후 현재 약 $509,000 상당의 약 7,281주를 보유하고 있습니다.

EXAS(Exact Sciences) 2분기 수익에 대한 주요 지표

Exact Sciences(EXAS)는 2023년 6월에 종료된 분기에 전년 동기 대비 19.3% 증가한 6억 2,209만 달러의 매출을 기록했다고 보고했습니다. EPS는 전년 동기의 -$0.94와 비교하여 -$0.45를 기록했습니다. 수익 심사 : 5명의 분석가가 평균적으로 추정한 4억 6,279만 달러 대비 4억 4,468만 달러. 전년 동기 대비 30.8% 증가한 수치입니다. Exact의 2분기 보고서는 전반적으로 매우 인상적이었습니다. 매출이 두 자릿수 증가한 것 외에도 회사는 2023년 연간 매출 목표를 5,400만 달러 늘렸습니다. 2분기 순손실도 8,100만 달러로 51%나 감소했습니다. 단편적으로 보면 굉장한 성과를 보여주고있고, 암진단 분야에서는 최상위 기업으로 도약할 가능성도 높은기업이지만, 아직은 애널리스트들이나 자산운용사들이 보기에 사업성이 그다지 좋기만하다고 볼 수 없나봅니다 아무래도 경쟁사도들도 빠르게 추격해오고 있기도하고, 완전 새로운 사업분야 개척과 몸집이 커지는건 기대해보기 힘들기떄문이기도 하겠죠 그렇기때문에 아래와 같은 평가로, 주가가 조정받은듯합니다 물론 시간이 지나면서 버블거품이 빠지고 오히려 더 다양한 주체들이 매집하며 들어와서 주가상승을 크게 견인할 수 있을테니까 다음분기에 바이오섹터에 거대한 개혁이 나타나는지 시간투자해보시는게 좋을듯 합니다. 

생명공학의 2분기 수치는 전반적으로 인상적이었지만 월스트리트는 분명히 만족하지 못했습니다.