2023년8월18일 업데이트 / AbCellera의 2023년 2분기 비즈니스 실적발표
ABCL은 이번 분기에 우리는 5개의 새로운 발견 프로그램에 대한 작업을 시작하여 누적 총 106개의 파트너 프로그램 시작을 시작했다고합니다 일은 매우 열심히하는 중으로 보여지네요, 성과가 아직은 타나나지않고 있지만....
우리는 분기에 계약에 따라 새로운 프로그램에 서명하지 않았으며 41개의 고유한 파트너와 계약을 맺은 177개의 프로그램으로 2023년 2분기를 마감했습니다 분기 수익은 약 1,000만 달러였으며 거의 전적으로 파트너가 시작한 디스커버리 프로그램 작업과 관련된 연구 비용에 의해 주도되었습니다. 이는 2022년 2분기 약 1,300만 달러와 비교됩니다. 감소는 주로 팬데믹 대응에 대한 DARPA와의 계약과 같은 더 높은 선불 무료 프로그램 작업에서 벗어나기 때문입니다. 보다 광범위한 프로그램 포트폴리오에서 우리는 분기에 약 20개의 프로그램에 적극적으로 참여했으며 이 포트폴리오의 기본 작업에서 전년 대비 약 10%의 수익 증가를 보였습니다. 이번 분기의 수익에는 라이센스 비용과 관련된 약간의 금액도 포함되어 있으며 분기에 새로운 마일스톤 지불은 없었습니다. 운영 비용으로 전환. 2분기 연구 개발 비용은 약 3,600만 달러로 전년 동기 대비 약 1,000만 달러 증가했습니다. 이러한 증가는 프로그램 실행 및 플랫폼 개발의 지속적인 성장을 증명한 상태입니다.
영업 및 마케팅 부문에서 이번 분기 비용은 2022년 2분기 300만 달러에 비해 약 400만 달러였습니다. 이러한 증가는 비즈니스 개발 활동에 대한 지속적인 투자를 반영합니다. 마지막으로 일반 및 관리 비용에서 2022년 2분기의 약 1,400만 달러에 비해 약 1,600만 달러의 비용이 들었습니다. 이 소폭 증가는 우리가 G&A 투자에서 계속 볼 수 있는 일부 운영 레버리지를 반영합니다.
무엇보다 수익을 살펴보면 약 3,100만 달러의 순손실을 보고하고 있습니다. 이는 2022년 2분기 약 700만 달러의 순손실과 비교됩니다. 증가된 손실은 사업에 대한 우리의 지속적인 투자와 2022년 2분기에 존재했던 로열티 수익의 부재를 반영합니다. 기본 및 희석 기준으로 주당 $0.11의 손실이 발생했습니다.
현금 흐름을 보고 있습니다. 2023년 첫 6개월 동안의 운영 활동에는 약 2,400만 달러가 사용되었습니다. 정기적인 로열티 수익이 없으면 회사의 성장과 역량에 계속 투자함에 따라 분기별 영업 현금 흐름이 불규칙하고 종종 마이너스가 될 것으로 예상됩니다. 재무 전략의 일환으로 단기 유가 증권에 6억 1,500만 달러 이상을 투자했습니다.
올해 첫 6개월 동안 우리의 투자 활동에는 전체 현금 관리 전략의 일환으로 이러한 보유 자산에서 약 1억 600만 달러의 순증가가 포함됩니다. 기타 모든 투자 활동은 부동산, 플랜트 및 장비에 투자된 4200만 달러와 장기 투자에 3700만 달러를 포함하여 약 7800만 달러에 달했습니다. 부동산 및 장비에 대한 투자는 물론 CMC 및 GMP 제조 역량을 구축하기 위한 지속적인 작업에 의해 크게 좌우됩니다. 전체적으로 우리는 8억 2천만 달러 이상의 현금, 현금 등가물 및 유가 증권으로 분기를 마쳤습니다.
우리는 역사적으로 희석되지 않는 자본을 조달하는 데 성공했습니다. 그리고 Carl이 언급한 것처럼 이번 분기에 우리는 캐나다와 브리티시 컬럼비아 정부로부터 2억 2천만 달러 이상의 자금 지원 약속을 발표했습니다. 다시 말해, 우리의 지속적인 GMP 시설 증축은 캐나다의 전략적 혁신 기금 정부에서 별도로 공동 자금을 지원합니다. 이 가용 자본은 대차 대조표에 표시되지 않습니다.
대차대조표에 현금 및 등가물이 8억 2천만 달러 이상, 이전에 확보한 자금에 최근 발표된 2억 2천만 달러의 정부 자금이 추가되어 총 가용 유동성은 10억 달러가 훨씬 넘습니다. 이는 2022년 2분기 재무를 보고한 1년 전의 유동성 상태보다 훨씬 더 많은 것입니다. 운영 지출과 관련하여 우리의 자본 요구 사항은 매우 관리하기 쉬우며 뛰어난 가시성과 활주로를 통해 전략을 완벽하게 실행할 수 있는 강력한 유동성 위치를 유지하고 있습니다.
Gaurav, R&D 비용에서 R&D 지출의 약 1/3이 파트너를 위한 프로그램 실행에 사용되고 약 2/3는 여전히 사전 작업을 포함하여 플랫폼 개발에 사용되고 있다는 점을 추가할 수 있다면 제휴 프로그램. 그리고 수년 동안 언급했듯이 우리는 역량을 구축하고 회사 규모를 구축하려는 계획에 계속 투자하고 실행할 수 있습니다. 지난 몇 년 동안 우리는 약 150명의 직원에서 현재 600명 이상의 직원으로 성장했으며 CMC 및 GMP에서 최고의 인재를 채용하여 수직 통합을 완료하여 의약품을 생산하고있습니다 보이지않는 비즈니스도 많으며, 향후 성과가 나올때마다 발표할 예정입니다.
ㅁ결론 : 회사가 차근차근 성장하는건 보여지긴하네요 그리고 기존에 경력이있던 경영자들이 사업을 영위하고있다보니 재무제표에서 이상한 흐름이나 큰 위험이 감지되지는 않아보입니다 어느정도 수익성만 확보되는 구조만 재정비하고 경기만 풀린다면 고속성장이 가능해보이네요
총 매출 1,000만 달러, 2022년 2분기 4,600만 달러 대비 총 누적 파트너십 프로그램 시작 106개, 2022년 2분기 대비 20% 증가 기본 및 희석 기준 주당 순손실 0.11달러, 2022년 2분기 기본 및 희석 기준 , 우리의 현금, 현금 등가물 및 8억 달러가 넘는 유가 증권과 결합하면 총 가용 유동성이 10억 달러가 넘습니다
2023년 2분기 사업 요약
- 총 수익 1010만 달러를 벌었습니다.
- 2022년 2분기 680만 달러의 순손실과 비교하여 3,050만 달러의 순손실을 기록했습니다.
- 41개의 다른 파트너와 계약하여 누적 총 177개의 프로그램을 유지했습니다.
- 누적 총 106개의 제휴 프로그램 시작에 도달했습니다.
- 9개의 분자가 누적적으로 임상에 진출했다는 보고를 계속하고 있습니다.
2023년 2분기 재무 결과 논의
- 수익 – 이전 총 수익2022년 2분기 4,590만 달러 대비 1,010만 달러. 파트너십 사업은 2022년 2분기 1,250만 달러에 비해 980만 달러의 연구비를 발생시켰습니다. 라이선스 수익은 20만 달러였습니다.
- 연구 개발(R&D) 비용 – R&D 비용은 프로그램 실행 및 플랫폼 개발의 지속적인 성장을 반영하여 2022년 2분기 2,670만 달러와 비교하여 3,650만 달러였습니다.
- 영업 및 마케팅(S&M) 비용 – S&M 비용은 380만 달러로 2022년 2분기 310만 달러에 비해 증가했습니다. 이러한 증가는 비즈니스 개발에 대한 지속적인 투자를 반영합니다.
- 일반 및 관리(G&A) 비용 – G&A 비용은 1,550만 달러로 2022년 2분기 1,440만 달러와 비교하여 회사 성장을 지원하기 위한 투자로 인해 증가했습니다.
- 순손실 – 2022년 2분기 기본 및 희석 기준으로 주당 $(0.02)의 순손실 680만 달러와 비교하여 기본 및 희석 기준으로 주당 $(0.11) 또는 $3,050만 순손실입니다.
- 유동성 – 총 현금, 현금 등가물 및 유가 증권 8억 2,290만 달러.
뭐하는 회사인가 ?
앱셀레라 바이오로직스 ( Abcellera Biologics Inc ) / ABCL
앱셀레라 바이오로직스는 자연 면역체계를 검색·분석해 질병을 예방하고 치료하는 약물발견 플랫폼을 제공하는 생명공학 기업이다. 이 플랫폼은 엔지니어링, 마이크로 유체학, 단일 셀 분석, high-throughput(하이-스루풋) 유전학, 기계 학습 및 데이터 과학의 기술 도구를 이용하여 기술개발 혁신에 도전하고 있습니다.
이 회사는 항체 기반 약물을 추출하기 위해 의료연구 및 개발에 다중 기술을 적용하는 사업을 하고있다.
이 솔루션을 통해 납 항체를 소싱, 검색, 디코딩, 엔지니어링 및 전달할 수 있습니다.
ABCL 회사의 솔루션을 통해 선두 항체를 공급, 검색, 디코딩, 엔지니어링, 전달할 수 있으며,
이 회사의 자회사로는 AbCellera Properties Inc., AbCellera Properties Columbia Inc., AbCellera US Holdings Inc., Channel Biologics Pty Ltd., Lineage Biosciences Inc., Trianni, Inc.등 다양하게 포진되어 있는 상태입니다.
AbCellera Biologics Inc.는 항체 발견 플랫폼을 지속개발하는중이고, 전체 스택, AI 기반 약물 발견 플랫폼으로 관리하고 약물으로 개발 될 수 있는 시스템을 개발운영중입니다. 항 체를 찾기 위해 자연 면역 시스템의 데이터베이스를 분석하여, 2020년 12월 31일 현재 이 회사는 다양한 실험을 완벽히 진행하였고, 지금까지 103개의 프로그램을 성공적으로 진행했습니다.
2021년부터 의기조를 구축한 우리는 이제 성장 전략을 계속 실행할 수 있는 좋은 시장이 형성되어 있으며, 2022년에도 계속해서 새로운 플랫폼역할을 할겁니다.
AbCellera는 현재 약 1,700억 달러의 시장 기회를 내포하고 있습니다.
상장정보
상장일 : 2020-12-11
상장주식수 : 283,923,782
시가총액 : 2조9천억
최근 이슈?
AbCellera는 2월 10일 목요일에 미국 정부와 릴리와 압셀라가 개발한 팬 COVID 변형 항체 치료제인 Bebtelovimab에 대한 공급 계약을 발표했습니다.
공급 거래는 초기 포함 600,000 추가에 대 한 옵션으로 $720,000 가치 복용량 500,000 복용량입니다 하지만 여러 계약이나, 기술이전 등 호재가 나오더라도 증시분위기가 좋지않을뿐더러, 회사는 아직 적자이기때문에 강한 지지를 받지 못하고있습니다 AbCellera 주가는 절벽에서 떨어졌으며, 아직은 매수할때 보수적인 접근이 필요합니다
계약 세부 내용은?
밴쿠버, 브리티시 컬럼비아 – AbCellera (나스닥: ABCL)는 오늘 엘리 릴리와 회사 (릴리)가 AbCell의 협력을 통해 개발 된 두 번째 항체인 7억 2천만 달러 이상의 용량을 최대 600,000 회 공급하기 위해 미국 정부와 구매 계약을 체결했다고 발표했습니다. 미국 정부는 미국 식품의약국(FDA)에 의해 긴급 사용 허가(EUA)를 부여받은 경우 bebtelovimab의 복용량을 받아드릴것으로 예측되고 있습니다.
릴리는 FDA에 특정 고위험 환자에서 온화한 에서 중간 COVID-19의 치료를 위한 bebtelovimab에 대 한 EUA에 대 한 요청을 제출 했으며, 이는 정부와의 계약이 체계적으로 잘 진행되고 있음을 의미합니다.
2022년 3월 31일까지 미국 정부에 최대 600,000회 용량의 용량을 제공하기로 한 릴리의 합의에 대한 세부 사항은 늦어도 2022년 7월 31일까지 500,000회 추가 사용가능성이 높아지게 됩니다.
이 약을사용할경우 미국에 유행중인 변종바이러스를 중화시켜줄것이며, 그것을 증명하기위한 테스트는 점점 더 타당성을 찾아가고 있습니다.
ABCL이 FDA측 승인도 받게되면, 재무적으로는 큰 도움을 받을것으로 보여지네요
Bebtelovimab (LY-CoV1404) is highly potent, which could have implications for reducing the amount of antibody necessary for clinical dosing, and potentially enabling a subcutaneous route of administration for either treatment or prevention of COVID-19. Pathway: SARS-CoV-2 spike glycoprotein [KO: K24152], ko03230 Viral genome structure, ko05171 COVID-19
Bebtelovimab는 단독 요법 및 기타 mAbs로 모두 온화한 COVID-19를 치료하는 연구되고있다. LY-CoV1404의 중화를 억제할 수 있는 돌연변이의 심층평가는 GISAID 데이터베이스에 보고된 2021년 4월 GISAID 데이터베이스에 보고된 일반 인구(0.027%)에서 매우 드물게 돌연변이되는 2개의 특정 아미노산 특징을 확인했습니다. 또한, 다양한 단일 아미노산 돌연변이를 운반하는 바이러스의 변이체에 LY-CoV1404와 LY-CoV1404를 수집된 SARS-CoV-2 분리를 통해 매우 보존되는 에피토프에 결합한다는 것을 증명하고있습니다.
주요 애널리스트 의견은?
압셀레라바이오로직스 주식회사 ABCL.OQ ABCL.O 2월 24일에 결과를 보고할 때 분기별 수익이 감소할 것으로 예상되고 있습니다 (물론 위 정부계약건이 어떻게 처리될지 따라서 흐름은 달라질 수 있습니다) 리피니티브 자료에 근거한 6명의 애널리스트의 평균 추정치에 따르면 밴쿠버 브리티시 컬럼비아에 본사를 둔 이 회사는 1년 전의 2억791만 달러에서 1억2253만 달러로 41.3%의 매출 감소를 기록할 것으로 예상하고 있네요
Abcellera Biologics Inc.에 대한 Refinitiv의 평균 분석가는 주당 19센트로 예측하고있는 중이며, 작년 같은 분기의 동사는 주당 44센트의 수익을 발표했기때문에... 좋은 흐름은 아닙니다.
물론 그만큼 주가도 많이 내려온상태라서 지금은 매도보다는 보유, 관망 등급이 많은 상태이고 피터틸에대해서 신뢰하는 사람들은 좀더 좋은 전망을 내놓고 있습니다
현재 주식에 대한 평균 애널리스트 등급은 '매수'이고 추천의 구분은 '강매수'로 '매수' 8개 입니다
반면 매도의견중 강매도 조언은 없는상태이네요.
최근 재무제표 실적은?
AbCellera Biologics (NASDAQ: ABCL)는 2월 24일 목요일에 미국 주식시장이 마감된 후 실적을 발표했습니다. 애널리스트들은 AbCellera Biologics가 분기에 주당 0.21 달러의 수익을 올릴 것으로 예상했었죠.
올해의 매출은 3억 7,500만 달러였습니다. 2021년 매출은 한 해 동안 bamlanivimab의 출하로 얻은 3억 2,700만 달러의 로열티가 주된매출입니다.
우리는 2021년에 8백만 달러의 이정표 수수료를 실현했으며, 그 중 7백만 달러는 bamlanivimab 판매의 상업적 이정표와 관련이 있습니다.
2021년에는 2,100만 달러의 라이선스 비용을 인정했으며, 이는 대부분 1분기에 하나의 대형 Trianni 라이선스 계약에서 나온겁니다. 마지막으로, 2021년에 광범위한 파트너와 함께 하는 많은 프로그램에 대한 연구 비용은 1,900만 달러입니다
이는 2020년에 우리가 인정한 2천만 달러와 비슷하며, 파트너 DARPA와의 사업에 서 발생한 상당한 수수료가 포함되어있습니다.
결론
ㅁ총 매출3억 7,500만 달러로 2020년 2억 3,300만 달러, 유동성 7억 2천만 달러 증가
ㅁ총 누적 프로그램은 78로 시작하며, 올해 26개의 신규 프로그램 시작
ㅁ2020년 1억 1,900만 달러에서 1억 5,300만 달러의 순이익을 창출했습니다.
ㅁ36개 파트너와 계약하에 총 156개의 프로그램을 달성했습니다.
ㅁ닐 버클리를 최고 경영책임자로 임명하고, 닐 오부숑을 최고 상업 책임자로 임명하였습니다.
또한 앤드류 로 박사를 이사회에 임명하면서 새로운 관리자를 배치하였습니다.
#Abcellera Biologics Inc
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